C’est quoi un OPCVM ? – Chronique du jeudi 24 septembre 2020

S’abonner à notre chaîne

Conseils de Famille – La chronique patrimoine de Sud Radio Par Olivier Daudé et Stéphane Molère

C’est quoi un OPCVM ?

Stéphane : OPCVM veut dire :
Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières.
En fait la dénomination OPCVM regroupe SICAV et FCP qui sont deux sortes différentes de fonds mais dont la fonction finalement est la même.

Olivier : Alors à quoi ça sert ?

Stéphane : Olivier, si vous et moi souhaitions investir sur les marchés financiers, nous serions bien démunis …
Même si les niveaux de connaissances des investisseurs sont très disparates, les marchés financiers sont très vastes et complexes et personne ne peut être compétent sur tous les marchés …
Il peut donc être opportun de confier à des professionnels la tâche de gérer nos actifs.
En fait ces professionnels sont souvent des experts d’une classe d’actifs en particulier :
• Les actions françaises ;
• Les pays émergents ;
• Les obligations internationales ;
• Les actions américaines ;
• Les devises ;
• L’or …
Pour chacune de ces classes d’actifs il y a des experts et ces OPCVM regroupent les investisseurs que nous sommes (un peu comme une association d’actionnaires) et nous laissons le gérant que ces fonds ont désigné gérer nos actifs en échange d’une rémunération.

Olivier : Ok j’ai compris à quoi ça sert un OPCVM est un fonds que je détiens conjointement avec les autres actionnaires pour donner mandat à un gérant pour placer mes actifs sur les marchés financiers.

Stéphane : Oui c’est ça.

Olivier : Mais alors comment peut-on souscrire à un OPCVM ?

Stéphane : Soit en direct, au travers d’un compte-titres, soit au travers des nombreux fonds que nous avons déjà énumérés PEA, CAV, PER, sont presque tous investis en OPCVM.

Olivier : C’est quoi les critères de sélection d’un OPCVM ?

Stéphane : Les critères de sélection des OPCVM sont nombreux mais nous pouvons en citer quelques-uns :
• La classe d’actifs qu’ils gèrent ;
• La taille des fonds ;
• Leur antériorité ;
• Leurs performances passés (même si les performances passées ne préjugent pas des performances à venir !) ;
• Le CV des gérants ;
• Les frais …
Les critères sont très nombreux

Olivier : C’est le rôle du Conseiller en Gestion de Patrimoine de les choisir ?

Stéphane : Éventuellement, mais pas tout seul !
Il est à mon sens indispensable que les CGP s’attachent les services d’allocataires d’actifs, c’est une question de bon sens … mais de cela nous parlerons dans une prochaine chronique.