Qu’est ce que les contrats d’assurance vie à PB différée – Chronique du mercredi 4 novembre 2020

Olivier : Ce soir nous allons répondre à Jean à Paris, Stéphane, Jean nous demande ce qu’est un contrat d’assurance vie à PB différée …

Stéphane : Alors évoquons les contrats d’assurance vie à PB différée c’est à dire à Participation aux Bénéfices différée.

Olivier : C’est quoi un contrat d’assurance Vie à PB différée, ça sert à quoi et surtout ça sert à qui ?

Stéphane : Commençons par répondre à la question.
A quoi ça sert ?

Usuellement un contrat d’assurance vie est un outil de capitalisation.
C’est à dire que l’on espère que les sommes versées sur un CAV prennent de la valeur avec le temps …
Mais que ce passe t’il si j’ai besoin régulièrement de retirer (distribuer) de l’argent provenant de mon contrat d’assurance, par exemple pour bénéficier d’un complément de retraite ?
Ou financer les études de mes enfants ?

Avec un contrat classique je vais devoir payer de la fiscalité sur la plus-value à chaque retrait d’argent, fiscalité accentuée si mon contrat à moins de 8 ans.

Un contrat d’assurance vie à PB différé sert à considérablement abaisser cette fiscalité.

Olivier : Donc un contrat d’assurance vie à PB différée permet de retirer de l’argent chaque mois de mon contrat d’assurance vie, sans fiscalité.

Stéphane : Oui exactement.

Olivier : Et comment ça marche ?

Stéphane : Le contrat d’assurance vie à PB différé a deux compartiments …
Un peu comme s’il avait 2 comptes.
Le premier sert à y verser le capital de départ …
Le second à recueillir tous les bénéfices.

Quand je fais un rachat de mon contrat d’assurance vie, je le fais sur le premier compte… Comme je ne sors pas de bénéfices, je ne paye pas de fiscalité.

Olivier : Et à qui ce type de contrat à PB différée s’adresse-t-il ?

Stéphane : Ces contrats s’adressent à des investisseurs qui ont besoin de tirer un revenu de leurs contrats d’assurance vie, sans pouvoir attendre 8 ans.
Typiquement :
• Des parents qui ont besoin de faire des retraits pour payer les études de leurs enfants,
• Des retraités qui ont besoin d’un complément de revenus,
• Des investisseurs qui savent qu’ils auront besoin de ressortir le capital investi avant 8 ans.
Exemple : je place le fruit de la vente d’un bien immobilier sur un contrat d’assurance vie mais je sais que j’aurais besoin du fruit de cette vente pour acheter un bien 3 ou 4 ans plus tard.
Dans ce type de cas, c’est vers ce type de contrat qu’il faut se tourner.

Olivier : Et comment cela se passe-t-il en cas de décès ?

Stéphane : L’assureur verse aux bénéficiaires les fonds initialement versés ainsi que les plus-values stockées sur le second compte. Comme un contrat classique.
Olivier : Un inconvénient ?

Stéphane : Comme toujours une contrepartie à ces avantages.
Il n’est pas possible de complètement fermer un contrat à PB différé avant 8 ans, je dois à minima laisser les bénéfices placés sur mon compte bis.
Pendant les 8 premières années, je ne pourrai donc retirer que le capital initialement versé.