Comment choisir ses SCPI ?

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Comment choisir ses SCPI ?

Ce soir, on répond à Leni qui nous écoute à Lyon et qui nous demande, Stéphane, quels sont les critères à privilégier dans la sélection de SCPI.

Stéphane de quoi parle-t-on ?

Stéphane : Comme nous l’avons vu dans une précédente chronique, les SCPI, Sociétés

Civiles de Placement Immobilier, sont un véritable outil de développement patrimonial.

Pour mémoire, La SCPI est un outil de mutualisation qui permet à des investisseurs (parfois plusieurs milliers) d’investir ensemble sur des actifs immobiliers et de mutualiser le risque de leurs investissements immobiliers.

Olivier : Bien compris, mais quels sont les critères qui permettent de sélectionner les bonnes SCPI ?

Stéphane : Il est nécessaire de prendre en compte plusieurs critères avant d’acquérir des SCPI :

Le premier critère pourrait être celui de la capitalisation :

Il correspond à la valeur expertisée des actifs immobiliers présents dans la société.

Les grosses SCPI oscillent entre 1 et 3,5 milliards d’euros de capitalisation et sont donc plus rassurantes que les petites SCPI avec peu de capitalisation.

Peu de capitalisation équivaut à peu d’actifs immobiliers et donc à moins de diversification !

Olivier : C’est vrai que si la SCPI est un outil de diversification du risque, il faut s’assurer que le risque est effectivement bien réparti sur plusieurs actifs.

Un autre critère, Stéphane ?

Toutes les SCPI ne sont pas investies sur le même type d’immobilier, on trouve des sociétés investies dans :

– des commerces,

– des bureaux,

– des entrepôts ou des bases logistiques,

– des établissements de santé et de services à la personne,

– du résidentiel,

– Certaines SCPI combinent ces différents types d’investissement pour offrir encore plus de diversification aux investisseurs.

Olivier : Comme toujours, la clef de l’investissement réside dans la diversification des actifs ?

Stéphane : Comme toujours, en effet.

Autre critère, le Secteur géographique :

Il existe des SCPI investies essentiellement en France, d’autres investies en Allemagne, voire dans toute l’Europe.

Ce critère offre encore un véritable axe de diversification et il influe sur la fiscalité générée par les revenus locatifs générés par la SCPI !

Les revenus d’une SCPI investie à l’étranger offriront généralement un niveau de fiscalité beaucoup plus faible ce qui en augmente le rendement.

Olivier : Bien sûr, la fiscalité sur les revenus de SCPI est-elle aussi déterminante.

Dernier critère de choix, Stéphane ?

Stéphane : L’investisseur peut aussi s’intéresser à l’orientation stratégique de la société de gestion de la SCPI.

En effet, certaines SCPI n’investissent que dans des immeubles qui respectent les dernières normes environnementales, sanitaires et phoniques.

D’autres uniquement dans les commerces.

D’autres encore que dans les bureaux.

Certaines uniquement dans le secteur de la santé.

Olivier : Toutes offrent différentes sortes d’avantages et d’inconvénients.

Stéphane : Effectivement. L’investisseur a plusieurs critères à prendre en compte avant de réaliser son investissement.

L’achat de parts de SCPI nécessite donc l’accompagnement d’un professionnel de la Gestion de Patrimoine qui pourra vous aider dans la sélection de la SCPI, du financement et dans vos déclarations administratives et fiscales ultérieures.

 

Conseils de Famille – La chronique patrimoine de Sud Radio
Par Olivier Daudé et Stéphane Molère